剧情讲述在漫天烽火的时局，一个爱国青年与一个红歌女展开了一段哀艳动人的乱世情缘

。　　故事发生在三十年代中国的天津市
。当时
，「九一八」事件后，日本关东军在华北发动侵略战争，并组织傀儡更府满州国，因北使中国各地的抗日运动如风起云涌，最为激烈
。　　正在天津南开大学攻读外文的胡启中（黄元申饰）
，虽然出身封建地主家庭，但思想开放，他怀着爱国爱民的豪情壮志，加入了「外抗强权」的行列，到处游行示威、派传单

、贴大字报
。　　而楚红（黄杏秀饰）则是天津市的红牌歌女，她双亲早逝，出身寒贫，就凭她一副好歌喉及圆滑手腕走红歌坛，但她洁身自爱，虽然有不少达官贵人拜倒石榴裙下，亦不为所动。她碰到启中后
，两人双双堕入爱河。　　启中接到家信，说老父病危
，忙赶返乡下，而家里为他安排童养媳为夫妇。苦于老父病危

，启中只好勉强成婚
，婚后赶回天津继续学业。　　可是爱国运动越搞越激烈，其中一个学生领袖——戴振邦（甘国卫饰演）被逮捕

，他因害怕被用刑

，于是暗中向曹军长投诚；他又追求楚红不遂
，怀恨启中。　　楚红的义兄设计陷害启中，启中与楚红逃离天津，回到启中乡下，家人反对楚红，此时时局动荡，在土匪、军阀迫害下，启中家园尽毁


，生活陷入困境。　　启中和戴振邦重逢，戴已从事走私活动，由于风声日紧
，他找人替自己代罪，启中不虞有诈
，被陷入狱，妻子楚红失散，颠沛流离。